• Bit Digital beabsichtigt, 500 Mio. US-Dollar durch ein At-the-Market (ATM)-Angebot zu beschaffen, was seine aktuelle Marktkapitalisierung von 429 Mio. US-Dollar übersteigt.
  • Der Schritt erfolgt, während Bitcoin-Miner mit sich verschärfenden wirtschaftlichen Bedingungen konfrontiert sind (Hashpreis unter $50/PH/s) und die Branche im 4. Quartal 2024 über 6,2 Mrd. US-Dollar durch verschiedene Finanzierungsmethoden beschaffte.

Bit Digital hat aufsichtsrechtliche Dokumente für ein At-the-Market (ATM)-Aktienangebot eingereicht, um bis zu 500 Millionen US-Dollar zu beschaffen. Das Bitcoin-Mining-Unternehmen plant, die Mittel zur Diversifizierung seiner Geschäftstätigkeit über das Kryptowährungs-Mining hinaus und zur Expansion in Hochleistungsrechnen (High-Performance Computing, HPC) und Cloud-Dienste zu verwenden.

Die vorgeschlagene Kapitalbeschaffung von 500 Millionen US-Dollar übersteigt den aktuellen Marktwert des Unternehmens von etwa 429 Millionen US-Dollar. Dies deutet auf eine erhebliche potenzielle Verwässerung für die Aktionäre hin, falls das Angebot vollständig durchgeführt wird. Laut dem Antrag vom Mittwoch [Anm. d. Red.: 30. April 2025] hatte Bit Digital zum 28. April 203,8 Millionen ausstehende Aktien.

Die Investmentbank H.C. Wainwright & Co. wird als Vertriebsbeauftragter (Sales Agent) für das Angebot fungieren. Die Bank erhält eine Provision von bis zu 3% auf die über das Programm verkauften Aktien. Der Zeitpunkt und das Tempo der Aktienemission werden von den Marktbedingungen und dem Kapitalbedarf von Bit Digital abhängen.

Mittelverwendung und strategische Neuausrichtung

Das Unternehmen beabsichtigt, die Erlöse aus dem Angebot für mehrere Schlüsselinitiativen zu verwenden. Dazu gehören Investitionsausgaben (Capex) für neue Mining- und Cloud-Service-Ausrüstung, Betriebskapitalbedarf und potenzielle strategische Akquisitionen.

Dieser Finanzierungsschritt erfolgt inmitten herausfordernder Marktbedingungen für Bitcoin-Miner. In den letzten Monaten lagen die Hashpreis-Niveaus unter $50 pro Petahash pro Sekunde (PH/s). Der Ergebnisbericht von Bit Digital für das vierte Quartal zeigte, dass allein die Hashkosten der Flotte (Fleet Hashcost) $44 PH/s erreichten, bevor Gemeinkosten des Unternehmens berücksichtigt wurden.

Die Neuausrichtung des Unternehmens auf Hochleistungsrechnen stellt eine strategische Reaktion auf diesen wirtschaftlichen Druck dar. Diese Diversifizierungsstrategie spiegelt branchenweite Trends wider, da Mining-Unternehmen nach stabileren Einnahmequellen jenseits der Produktion von Kryptowährungen suchen.

„Wir positionieren uns für die nächste Wachstumsphase, indem wir unsere technologische Infrastruktur über den traditionellen Mining-Betrieb hinaus erweitern“, erklärte ein Unternehmensvertreter. „Die Sektoren Hochleistungsrechnen und Cloud-Dienste bieten überzeugende Möglichkeiten für nachhaltiges Wachstum.“

Branchenweiter Trend zur Kapitalbeschaffung

Das Angebot von Bit Digital ist Teil eines breiteren Trends zur Kapitalbeschaffung im Kryptowährungs-Mining-Sektor. Im vierten Quartal 2024 beschafften börsennotierte Mining-Unternehmen gemeinsam über 1,6 Milliarden US-Dollar durch Eigenkapitalfinanzierung und mehr als 4,6 Milliarden US-Dollar durch Fremdkapitalinstrumente.

Mining-Unternehmen haben verschiedene Finanzstrategien verfolgt, um den Betrieb zu unterstützen und Expansionen in angrenzende Technologiesektoren zu finanzieren. Zu diesen Strategien gehören Aktienangebote, Fremdfinanzierung und Wandelanleihen.

Die Verlagerung hin zu Infrastrukturen für Hochleistungsrechnen und künstliche Intelligenz (KI) hat bei Kryptowährungs-Minern an Dynamik gewonnen. Diese angrenzenden Sektoren bieten Potenzial für Umsatzdiversifizierung und die Nutzung vorhandener technischer Expertise und Rechenzentrumskapazitäten.