• Guggenheim bringt ein mit Prime-1 bewertetes, durch US-Treasuries besichertes Digital Commercial Paper (DCP) auf den XRP Ledger (XRPL) – ausgelegt auf institutionelle Nutzung und beschleunigte Abwicklung.
  • Zeconomy und Ripple kooperieren, um renditestarke, tokenisierte DCPs auf globale Treasury- und Handelsplattformen zu bringen.

Digital Commercial Paper (DCP), ein festverzinsliches Instrument, das durch US-Staatsanleihen besichert ist, ist jetzt auf dem XRP Ledger (XRPL) verfügbar. Der Vermögenswert wird von Guggenheim Treasury Services über eine insolvenzferne Zweckgesellschaft, Great Bridge Capital Company, verwaltet. Laut der Ripple-Pressemitteilung erfolgen Tokenisierung und Administration über die Zeconomy-Plattform.

DCP verfügt über ein Prime-1-Kurzfristrating von Moody’s – die höchste Einstufung in dieser Kategorie. Es bietet flexible Laufzeiten von bis zu 397 Tagen und ist vollständig durch laufzeitkongruente US-Treasuries gedeckt. Über die öffentliche Blockchain ist das Wertpapier rund um die Uhr handelbar, was schnellere Abwicklungen und geringere Transaktionskosten ermöglicht.

Der Wechsel auf den XRPL folgt auf die Erstemission im September 2024, bei der Papiere im Volumen von mehr als 280 Mio. US-Dollar platziert wurden. Ripple, das Unternehmen hinter dem XRPL, beobachtet, dass immer mehr Finanzhäuser von Pilotprojekten in die operative Nutzung wechseln. Markus Infanger, Senior Vice President bei RippleX, sagte,

„Institute fragen nicht mehr, ob Blockchain regulierte Finanzprodukte unterstützen kann, sondern wie sie sich im großen Maßstab einsetzen lässt.“

Guggenheim Treasury Services hat das DCP so strukturiert, dass es regulatorische Vorgaben erfüllt und zugleich die Effizienzvorteile der Blockchain nutzt. Auf dem XRPL dient es globalen Treasury-Teams dazu, grenzüberschreitende Liquidität zu optimieren – Prozesse, die in traditionellen Systemen häufig durch Cut-off-Zeiten und Intermediäre verzögert werden.

Real-World-Asset-Tokenisierung gewinnt an Fahrt

Unserem jüngsten Bericht zufolge dürfte das Marktvolumen tokenisierter Real-World Assets (RWAs) von heute rund 600 Mio. US-Dollar auf nahezu 19 Bio. US-Dollar bis 2033 anwachsen. Anleihen werden voraussichtlich den größten Beitrag leisten, da Finanzinstitute Wege suchen, Kosten zu senken und den Zugang zu Kapitalmärkten zu verbessern.
Die Plattform von Zeconomy stellt Institutionen Werkzeuge für Emission, Verwaltung und Überwachung digitaler Finanzprodukte wie DCP bereit. CEO Giacinto Cosenza sagte,

„Die Zeconomy-Plattform bietet Module in institutioneller Qualität und ein leistungsstarkes Toolkit, das Unternehmen und traditionelle Finanzteilnehmer zusammenbringt, um reale Probleme on-chain zu lösen.“

DCP eignet sich auch für Trader digitaler Vermögenswerte, die on-chain fähige, renditestarke Sicherheiten für ihre Handelsstrategien benötigen.

XRPL-Infrastruktur für institutionelle Vermögenswerte

Der XRPL hat seit 2012 mehr als 3,3 Mrd. Transaktionen ohne Unterbrechung oder Sicherheitsvorfälle verarbeitet. Das Netzwerk zählt über sechs Millionen aktive Wallets und wird von mehr als 200 Validierern betrieben. Ripple plant zusätzliche Investitionen in DCP, um das Angebot tokenisierter US-Treasuries auf dem Ledger auszubauen. Frühere Initiativen umfassen Engagements in OUSG von Ondo sowie in digitale Vermögenswerte der Börse Archax.

Der Vermögenswert ist derzeit ausschließlich qualifizierten institutionellen Investoren und anderen nach geltendem Recht berechtigten Käufern vorbehalten. Auch Häuser wie die Société Générale haben tokenisierte Vermögenswerte auf Blockchains wie Ethereum und Solana eingeführt – ein weiteres Zeichen für das wachsende Interesse globaler Finanzkonzerne.

Wie wir berichteten, stellt Ripple zusätzliche 5 Mio. US-Dollar für seine University Blockchain Research Initiative (UBRI) im asiatisch-pazifischen Raum bereit, um Ausbildung und Forschung im Blockchain-Sektor zu fördern.