• Ripple übernimmt den Multi-Asset Prime Broker Hidden Road für 1,25 Mrd. US-Dollar.
  • Hidden Road nutzt den RLUSD-Stablecoin von Ripple für Cross-Margining sowohl in digitalen als auch in traditionellen Märkten.

Ripple hat die strategische Übernahme von Hidden Road im Wert von 1,25 Mrd. US-Dollar angekündigt, die eine der größten Transaktionen im Sektor digitaler Vermögenswerte darstellt. Dieser Schritt positioniert Ripple als erstes Kryptowährungsunternehmen, das einen globalen Multi-Asset Prime Broker besitzt und betreibt.

Angesichts steigender institutioneller Nachfrage unterstreicht die Akquisition Ripples Engagement für den Aufbau einer Infrastruktur, die das traditionelle Finanzwesen (TradFi) mit dem Ökosystem digitaler Vermögenswerte verbindet.

Strategische Expansion ins Prime Brokerage

Hidden Road, das jährlich Transaktionsvolumina von über 3 Billionen US-Dollar abwickelt und über 300 institutionelle Kunden betreut, bietet Dienstleistungen wie Prime Brokerage, Clearing und Finanzierung für Anlageklassen wie Devisen (FX), digitale Vermögenswerte, Swaps, Derivate und festverzinsliche Wertpapiere.

Garlinghouse betonte Ripples Absicht, den Sektor durch die Nutzung des XRP Ledgers (XRPL) und der Utility von XRP zu transformieren. Der Deal werde das Geschäfts- und Produktangebot von Ripple deutlich verbessern. Die Akquisition stärkt zudem die Position von Ripple USD (RLUSD), welchen Hidden Road als Sicherheit (Collateral) für seine Brokerage-Produkte nutzen wird. Laut Ripple wird RLUSD der erste durch US-Dollar gedeckte Stablecoin sein, der Cross-Margining zwischen traditionellen und digitalen Märkten ermöglicht.

Hidden Road mit Hauptsitz in den Niederlanden erhielt kürzlich eine Lizenz gemäß der EU-Verordnung MiCA (Markets in Crypto-Assets). Michael Higgins, internationaler CEO des Unternehmens, erklärte, die regulatorische Klarheit in Europa ermögliche es dem Unternehmen, institutionelle Investoren besser zu bedienen.

Zuvor hatte er die Bemühungen von Hidden Road erörtert, regulatorische Lücken zwischen dem traditionellen Finanzwesen (TradFi) und den aufstrebenden digitalen Märkten zu schließen, und dabei die Bedeutung klarer, maßgeschneiderter Regularien betont.

XRPL-Integration und institutionelle Custody-Lösungen

Marc Asch, Gründer und CEO von Hidden Road, erklärte, die Akquisition werde die Fähigkeit des Unternehmens erweitern, zusätzliche Märkte und Anlageklassen zu bedienen. Er fügte hinzu, neue Ressourcen und zusätzliches Risikokapital würden das Unternehmen in die Lage versetzen, die Kapazitäten für den bestehenden Kundenstamm zu erhöhen.

Nach der Übernahme wird Hidden Road seine Post-Trade-Aktivitäten auf das XRP Ledger (XRPL) migrieren, um Kosten zu senken und die Abwicklungsleistung zu optimieren. Ripple betonte die Eignung des XRPL für das institutionelle dezentrale Finanzwesen (DeFi) und positionierte es als praktikable Infrastrukturlösung für volumenstarke Finanzdienstleistungen auf Enterprise-Niveau.

Die übergeordnete Strategie von Ripple umfasst die Optimierung von Ripple Payments sowie die Erweiterung der Custody-Lösungen für digitale Vermögenswerte. Das Unternehmen beabsichtigt, den institutionellen Kunden von Hidden Road Verwahrungsdienstleistungen auf Bankenniveau anzubieten. Laut Ripple wird diese Integration eine vereinheitlichte Plattform für die Verwahrung, den Handel und die sichere Übertragung digitaler Vermögenswerte schaffen.

Ripple hatte sich bereits zuvor an der Serie-B-Finanzierungsrunde von Hidden Road beteiligt und war zudem Kunde von dessen Dienstleistungen. Garlinghouse merkte an, die Übernahmeentscheidung beruhe auf Erfahrungen aus erster Hand mit der Technologie, den operativen Kontrollen sowie den Risikomanagementsystemen des Unternehmens. Die Akquisition steht noch unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen und wird voraussichtlich in den kommenden Monaten abgeschlossen.