• Das deutsche Protokoll Midas hat mTBILL auf der Algorand-Blockchain eingeführt, das eine Rendite von 4,06 % bietet, ohne dass eine Mindestinvestition erforderlich ist.
  • Der tokenisierte US-Schatzwechsel ermöglicht Privatanlegern den Zugang zu US-Staatsanleihen, während konkurrierende Produkte wie BlackRocks BUIDL eine Mindestanlage von 5 Millionen US-Dollar erfordern.

Das deutsche Tokenisierungsprotokoll Midas hat mTBILL, ein tokenisiertes Produkt auf US-Schatzwechsel auf der Algorand-Blockchain, eingeführt. Die Einführung zielt auf europäische Anleger ab, die ein Engagement in renditetragenden Staatsanleihen suchen, ohne traditionelle Investitionshürden.

mTBILL stellt ein tokenisiertes Zertifikat dar, das durch kurzfristige US-Staatsanleihen-ETFs gedeckt ist. Midas kündigte das Produkt am 29. Mai an, was einen weiteren Schritt im wachsenden Sektor der tokenisierten Vermögenswerte darstellt.

Am 27. Mai führte die Plattform ihren ersten Atomic Swap über eine Drittanbieter-Transaktion auf Algorand durch. Der Handel umfasste den Tausch von USDC im Wert von 2 Millionen US-Dollar gegen mTBILL-Token, wodurch die operative Leistungsfähigkeit des Produkts demonstriert wurde.

Niedrigere Investitionshürden fördern Zugang für Privatanleger

Traditionelle tokenisierte Geldmarktfonds schließen Privatanleger oft durch hohe Mindestanforderungen aus. BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) erfordert eine Mindestinvestition von 5 Millionen US-Dollar, was erhebliche Hürden für Kleinanleger darstellt.

Wie in unserem Nachrichtenbeitrag dargelegt, hat BlackRocks BUIDL-Fonds auf dem Polygon-Netzwerk ein verwaltetes Vermögen (Assets under Management, AUM) von 30 Millionen US-Dollar erreicht. Dieser Meilenstein signalisiert wachsendes institutionelles Vertrauen in die Infrastruktur von Polygon und ihre Eignung für großvolumige Finanzanwendungen.

Midas konzipierte mTBILL ohne Mindestanlagebeträge. Dieser Ansatz macht den Schatzwechsel für Privatanleger zugänglich, die zuvor von institutionellen Produkten ausgeschlossen waren. Der Token bietet aktuell, Stand 29. Mai, eine Nettorendite von 4,06 %.

Algorand stellt die zugrundeliegende Blockchain-Infrastruktur für das Produkt bereit. Das Netzwerk verarbeitet skalierbare Anwendungen und schnelle Transaktionen und stützt eine Marktkapitalisierung von 1,84 Milliarden US-Dollar.

Die Algorand Foundation begrüßte die Einführung und erklärte, dass diese Vermögenswerte in den kommenden Wochen in ihr DeFi-Ökosystem integriert werden. Diese Integration könnte die Liquidität und Nützlichkeit für mTBILL-Halter erweitern.

Markt für tokenisierte Staatsanleihen verzeichnet schnelles Wachstum

Große Finanzinstitute treten weiterhin in den Tokenisierungsbereich ein. Fidelity reichte im März Zulassungsdokumente für eine Blockchain-Version seines US-Dollar-Geldmarktfonds ein, mit einem angestrebten Startdatum am 30. Mai. Die OnChain-Anteilsklasse des Vermögensverwalters zielt darauf ab, eine überprüfbare Nachverfolgung für seinen Treasury Digital Fund zu ermöglichen.

Franklin Templeton erweiterte seine Tokenisierungsbemühungen mit der Auflegung seines OnChain US Government Money Fund. Das Produkt operiert auf Solana und Base, der Layer-2-Netzwerklösung von Coinbase.

Tokenisierte Staatsanleihenfonds dominieren mittlerweile das Marktsegment für Real-World Assets (RWA). Branchendaten zeigen, dass diese Produkte etwa 31 % der tokenisierten RWAs ausmachen, wenn Stablecoins aus den Berechnungen ausgeschlossen werden.