Nach Experimenten, die gezeigt haben, dass DLT mit bestehenden Netzwerken genutzt werden kann, um CBDC-Finanztransaktionen in Echtzeit abzuwickeln, haben die Banque de France, HSBC und IBM ein Papier veröffentlicht, in dem sie ihre wichtigsten Erkenntnisse darlegen.
Auf der ganzen Welt erwägen Zentralbanken die Machbarkeit einer eigenen digitalen Währung. Darüber hinaus könnten die Effizienz und die Sicherheit, die CBDC bietet, den Zahlungsverkehr in Industrieländern unterstützen und die finanzielle Integration in Schwellenländern fördern.
Im Vorfeld der CBDC-Experimente der Banque de France hat die HSBC ihren Digital Vault Service eingeführt, der Wertpapiere aufbewahren und Abrechnungen von Lieferung gegen Zahlung (DvP) und Zahlung gegen Zahlung (PvP) verarbeiten und verwalten kann.
HSBC nutzt Blockchain auch für ihren FX Everywhere Service, eine DLT-Lösung für das Netting und die Abwicklung von Devisentransaktionen und -zahlungen.
Im Mai 2020 schlug HSBC in Zusammenarbeit mit IBM eine Reihe von Experimenten für das CBDC-Großkundenprogramm der Banque de France vor.
Während frühere Versuche und Tests gezeigt hatten, wie CBDC, digitale Wertpapiere oder Devisen auf DLT funktionieren könnten, deckte dieses Experiment den gesamten End-to-End-Lebenszyklus von Transaktionen ab und wurde in einer hybriden Cloud-Umgebung aus öffentlichen und privaten Clouds unter Verwendung von Datenquellen vor Ort durchgeführt.
In einer Erklärung sagt HSBC: „Der Erfolg dieses Experiments ist ein Meilenstein bei der Demonstration der Interoperabilität zwischen verschiedenen DLTs und Technologien und zeigt, wie CBDCs Zeit sparen, Marktrisiken reduzieren und die Sicherheit von Transaktionen zwischen Zentralbanken, Geschäftsbanken und Kunden auf der ganzen Welt verbessern können.“
Für einen fiktiven Kunden namens Startmint, der über lokale Produktionskapazitäten, aber internationale Kunden verfügt, benötigten HSBC, IBM und die Zentralbank vier Monate, um eine Testumgebung für diesen Anwendungsfall einzurichten.
Die drei Szenarien, die ausgewählt wurden, um die Fähigkeiten und Vorteile einer CBDC-Implementierung für Großkunden zu testen, waren:
Emission und Vertrieb von CBDC-denominierten Schuldtiteln
Initiierung von Anleihezeichnungen auf dem Primärmarkt und Abwicklung von Geschäften auf dem Sekundärmarkt mit anschließender Kuponzahlung
Ausführung von grenzüberschreitenden, währungsübergreifenden, technologieübergreifenden (DLT und nicht-DLT) und netzwerkübergreifenden Zahlungen.
Alle drei Szenarien wurden in einem einzigen Experiment als Konzeptnachweis kombiniert und in einer hochkomplexen Umgebung, die mehrere Ledger, Technologiestapel und Kontrollrahmen umfasst, erfolgreich durchgeführt.
Obwohl die Banque de France und HSBC getrennte DLT-Infrastrukturen betreiben, können sie über eine Brückensoftware verbunden werden, die interoperable Transaktionen und netzwerkübergreifende DLT-Konsistenz ermöglicht. Verteilte Ledger, die auf Hyperledger Fabric und Corda von R3 basieren, wurden ebenfalls mithilfe des Interoperabilitätstools Weaver integriert.
HSBC übernahm dann das Eigentum an dem eBond, um dann einen Teil davon an Startmint unter ihrer Verwahrung zu übertragen, Startmint seine Kuponzahlung in der Währung XXX auszugeben und dann eine FX-Hedge-Transaktion für Euro/XXX durchzuführen.
Die Erklärung fährt fort: „Der Erfolg des Experiments ist ein bedeutender Erfolg. Es zeigt nicht nur, wie CBDC und DLT für Unternehmen in der realen Welt, die dem fiktiven Unternehmen Startmint ähneln, nützlich sein können, sondern auch die Partnerschaft und Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken, Geschäftsbanken und Technologieanbietern in einem schwierigen Zeitrahmen.
Experimente wie diese werden den Rahmen schaffen, der es Zentralbanken auf der ganzen Welt ermöglicht, vertraulich CBDCs auszugeben, was nach unserer Einschätzung innerhalb der nächsten 15 Jahre geschehen wird. Die wahrscheinlichste Lösung ist derzeit, dass die CBDCs indirekt über Geschäftsbanken wie die HSBC vertrieben werden. Umso wichtiger ist es, dass die Geschäftsbanken an der Gestaltung und Erprobung dieser neuen Währungen mitwirken.
