Der brasilianische Finanzriese CSD BR bindet den XRP Ledger (XRPL) in seine regulierte Finanzmarktinfrastruktur ein. Ripple kündigte am Mittwochmorgen an, dass beide Unternehmen eine Partnerschaft geschlossen haben, um die Spiegelung von BTG-Pactual-Fondsanteilen auf dem XRPL unter realen Marktbedingungen zu erproben.
Mit der Partnerschaft hat Ripple einen potenziellen Mega-Deal geschlossen: CSD BR verwaltet Vermögenswerte in Höhe von mehr als 22 Billionen brasilianischen Real (umgerechnet 4,23 Billionen USD zum Redaktionszeitpunkt).
Warum CSD BR den XRP Ledger gewählt hat
Die bei CSD BR hinterlegten Fondsanteile sollen mit dem Multi-Purpose-Token-Standard (MPT) tokenisiert und auf dem XRPL gespiegelt werden. Rechtlich maßgeblich bleiben die CSD-BR-Systeme für Registrierung, Verwahrung und Abwicklung. Berechtigte Teilnehmer sollen die Konsistenz der Register nahezu in Echtzeit überprüfen können.
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Die Architektur verbindet Ripple Custody mit nativen XRPL-Funktionen. Der Zugang ist auf brasilianische Unternehmens- und Bankkunden mit KYC- und Geldwäscheprüfungen beschränkt. CSD BR behält die Kontrolle über Emission und Verwaltung, einschließlich Einfrieren von Vermögenswerten und Rückholung per Clawback bei behördlicher oder gerichtlicher Anordnung.
Das Modell benötigt laut offizieller Pressemitteilung keine neuen regulatorischen Genehmigungen und verändert weder die rechtlichen Verantwortlichkeiten noch die bestehenden Anlegerprozesse.
Luke Judges, Global Partner Success Lead bei Ripple, bezeichnete die Partnerschaft auf X als erste öffentliche Integration des XRP Ledger in eine zentrale Finanzmarktinfrastruktur dieser Größenordnung. Er schrieb:
„CSD BR ist eine von zwei Einrichtungen, die von der Comissão de Valores Mobiliários (CVM) für den Betrieb der zentralen Infrastrukturen für Clearing, Abwicklung und Wertpapierverwahrung in Brasilien zugelassen sind und registrierte Vermögenswerte im Wert von mehr als 22 Billionen BRL verwalten.“
Die größte Wachstumschance für den XRP Ledger
Zum zukünftigen Potenzial der Partnerschaft erklärte Judges weiter:
„Der Weg beginnt mit Fondsanteilen von BTG Pactual und eröffnet eine Perspektive, wesentliche Teile des brasilianischen Marktes für festverzinsliche Wertpapiere auf den XRPL zu bringen. CSD BR hat sich für den XRPL entschieden, weil er speziell für Finanzanwendungen entwickelt wurde und sich ohne zusätzliche Anpassungen in bestehende regulierte Infrastrukturen integrieren lässt.“
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Nach erfolgreicher Validierung der ersten Umsetzung sind native Emissionen und Handel zwischen zugelassenen Teilnehmern vorgesehen. Geprüft werden Immobilien-Forderungszertifikate (CRI) und Agrar-Forderungszertifikate (CRA).
Hinzukommen sollen erweiterte Vertraulichkeitsfunktionen. Weitere Anlageklassen, Teilnehmer und internationale Märkte sind mögliche spätere Erweiterungen. Für Judges eröffnet dies ein enormes Wachstumspotenzial:
„Wenn und sobald dies skaliert, könnte es meiner Ansicht nach eine größere Wachstumschance für den XRPL darstellen als alle bisherigen Chancen zusammengenommen. Wir freuen uns darauf, gemeinsam mit dem außergewöhnlichen Team von CSD BR weiter an diesem Projekt zu arbeiten.“
