Der Bitcoin-Kurs notiert am Donnerstagmorgen bei rund 81.100 US-Dollar, nachdem er zeitweise bis auf rund 80.570 US-Dollar gefallen war. Der Rückgang folgte auf überraschend starke US-Inflationsdaten vom 14. Oktober, die Zinserhöhungswetten verstärkten. (Artikel geht nach dem Chart weiter)
US-Inflation lässt Fed-Zinswetten steigen
Das US-Statistikamt BLS veröffentlichte den September-CPI am Mittwoch um 14:30 Uhr deutscher Zeit. Die jährliche Inflation stieg von 3,4 auf 3,7 Prozent und übertraf die erwarteten 3,6 Prozent. Der monatliche Anstieg von 0,6 Prozent entsprach dagegen der Prognose.
Überraschend stark war vor allem die Kerninflation ohne Lebensmittel und Energie: 0,3 Prozent gegenüber dem Vormonat statt erwarteter 0,2 Prozent. Die Jahresrate erhöhte sich von 2,4 auf 2,6 Prozent. Damit beschränkte sich der Preisdruck nicht auf Kraftstoffe.
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Zum größten Inflationstreiber erklärte das BLS:
„Der Benzinpreisindex stieg im September um 9,1 Prozent und verursachte mehr als die Hälfte des monatlichen Anstiegs des Gesamtindex. Der Energieindex erhöhte sich im Monatsvergleich um 5,2 Prozent, nach einem Anstieg von 2,1 Prozent im August.“
Laut CME-FedWatch-Tool stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 27. und 28. Oktober zeitweise von rund 22 auf 47,1 Prozent. Bis zum Donnerstagmorgen fiel die Wahrscheinlichkeit aber wieder auf rund 29 Prozent.
Parallel stieg die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen zeitweise auf rund 5,3 Prozent, während der Dollarindex (DXY) 102,945 erreichte und damit den höchsten Stand seit April 2025. Höhere Anleiherenditen erhöhen die Konkurrenz für Bitcoin durch zinstragende Anlagen. Auch Aktien gerieten gestern stark unter Druck.
Den Hintergrund hierzu lieferte BlackRock-Chef Larry Fink bereits eine Stunde vor den Inflationsdaten. Während des gestrigen Quartalscalls um 13:30 Uhr verriet er, dass er mit höheren Zinsen für einen längeren Zeitraum rechnet.
Er verwies auf die Konkurrenz zwischen hohen Staatsdefiziten und dem Finanzierungsbedarf der Privatwirtschaft, insbesondere für KI und Rechenzentren. Fink sagte:
„Die Konkurrenz um Kapital wächst […]. […] Wir werden länger strukturell höhere Zinsen haben, insbesondere am langen Ende der Zinskurve.“
Laut den Daten von Coinglass wurden marktweit Krypto-Positionen im Wert von 957,51 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden liquidiert. Davon entfielen 877,78 Millionen US-Dollar auf Longs und 79,73 Millionen US-Dollar auf Shorts.
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Damit betrafen knapp 92 Prozent des liquidierten Volumens Wetten auf steigende Kurse. Allein bei Bitcoin wurden Long-Positionen im Wert von 198,66 Millionen US-Dollar zwangsweise geschlossen.
Wie geht es für Bitcoin nun weiter?
Daan Crypto Trades (@DaanCrypto), ein bekannter, anonymer Krypto-Trader und Analyst aus den Niederlanden, sieht Bitcoin an einer zentralen Unterstützungs- und Widerstandszone. Der Kurs sei seit rund 50 Tagen nahezu unverändert. Die beginnende Quartalsberichtssaison erinnert ihn an die unruhigen Handelswochen im Juli. Er erwartet bald einen klaren Ausbruch. Via X erklärt er:
„Wir werden schon bald einen entscheidenden Ausbruch und eine erneute Kursbewegung sehen. Achten Sie auf die Schlusskurse der Tages- und Wochenkerzen, da die Intraday-Bewegungen unübersichtlich sind.“
Für einen möglichen Rücksetzer nennt Daan die Region zwischen 72.000 und 75.000 US-Dollar. Dort treffen nach seiner Analyse das Bull Market Support Band, das Hoch der Handelsspanne aus dem Sommer 2024, die Fibonacci-Retracements bei 0,5 und 0,618 sowie die 200-Tage-MA und -EMA aufeinander. Die EMA sei bei früheren Ausbrüchen aus dem Bärenmarkt jeweils getestet worden.
Daan betont, dass dies keine Prognose eines bevorstehenden Rückgangs ist:
„Ich habe keine Ahnung, ob oder wann wir das testen werden – das weiß niemand. Aber es ist gut, einen Plan für den Fall der Fälle zu haben. Genau darum geht es in diesem Beitrag. Die Marktstimmung kann bei solchen Bewegungen extrem bärisch umschlagen und wieder Rufe nach einem Kurs von 50.000 US-Dollar laut werden. Da ist es hilfreich zu wissen, dass solche Bewegungen normal sind und es in diesem Bereich zahlreiche Faktoren gibt, die für eine Unterstützung sprechen.“
Auf der Oberseite ist die Marke von 87.000 US-Dollar für Daan entscheidend. Ein Ausbruch darüber könnte seiner Einschätzung nach einen Squeeze auslösen und Kurse im oberen 90.000er-Bereich in Reichweite bringen.
