Hastra hat auf Solana ein neues DeFi-Produkt gestartet, das Anlegern Zugang zu Erträgen aus US-Autokrediten ermöglicht.

Im Mittelpunkt steht der Token AUTO. Er ist mit einem Portfolio von Autokrediten verbunden, die in den USA von Figure vergeben werden. Die sogenannten AUTO-Märkte sind DeFi-Kreditmärkte rund um diesen Token.

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Nutzer können AUTO halten, verleihen oder als Sicherheit für weitere Kredite hinterlegen. Die Zinsen stammen dabei nicht aus dem üblichen Handel mit Kryptowährungen, sondern aus den Zahlungen der Kreditnehmer auf ihre Autokredite.

Hastra verweist auf den rund 1,6 Billionen Dollar großen US-Markt für Autofinanzierungen. Diese Zahl beschreibt allerdings den gesamten Markt. Sie sagt nichts darüber aus, wie viele Kredite derzeit tatsächlich über AUTO auf Solana verfügbar sind.

Ein konkretes Startvolumen wurde nicht genannt.

Chainlink überträgt laufende Kreditdaten

Die Kredite werden über Agora Data bezogen und anschließend über Figure Forge für DeFi-Anwendungen bereitgestellt. Chainlink Data Streams liefert die dazugehörigen Daten auf die Blockchain.

Das ist nötig, weil sich ein Kreditportfolio ständig verändert. Kreditnehmer zahlen Raten zurück, lösen Darlehen vorzeitig ab oder geraten mit Zahlungen in Verzug. Ein einmal gespeicherter Wert würde diese Veränderungen nicht ausreichend abbilden.

Chainlink stellt deshalb aktuelle Informationen zu den Krediten bereit. Dazu können offene Beträge, Rückzahlungen und der Zustand des Portfolios gehören.

DeFi-Protokolle können diese Daten nutzen, um den Wert der hinterlegten Vermögenswerte zu berechnen und Risiken einzelner Positionen zu überwachen. Die Informationen entstehen allerdings außerhalb der Blockchain. Das System bleibt daher auf mehrere externe Anbieter angewiesen.

Figure vergibt die Kredite. Agora Data stellt den Zugang zum Kreditbestand her. Figure Forge verbindet die Forderungen mit dem DeFi-Markt. Chainlink liefert die Datenebene.

Kamino erlaubt Kredite und Looping-Strategien

AUTO kann bereits auf Kamino verwendet werden, einem der größeren DeFi-Protokolle im Solana-Netzwerk. Nutzer können den Token dort verleihen oder als Sicherheit hinterlegen.

Auch sogenannte Looping-Strategien sind möglich. Dabei wird AUTO als Sicherheit eingezahlt, anschließend wird ein Kredit aufgenommen und das geliehene Kapital erneut investiert. Dieser Vorgang kann mehrfach wiederholt werden.

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Damit lässt sich die mögliche Rendite erhöhen. Gleichzeitig steigt das Risiko. Fällt der Wert der Sicherheit oder ändern sich die Kreditbedingungen, kann eine Position liquidiert werden.

Hastra bezeichnet den Start als ersten Schritt hin zu längerfristigen Renditeprodukten, die künftig auch über mehrere Blockchains hinweg angeboten werden sollen. Ob und wann AUTO auf weiteren Netzwerken verfügbar wird, bleibt jedoch offen.