• GATES Inc. tokenisiert Mietimmobilien im Tokioter Zentrum im Volumen von 75 Mio. US-Dollar.
  • Die Emission auf der Oasys-Blockchain soll schrittweise auf bis zu 200 Mrd. US-Dollar ausgeweitet werden.

Das japanische Immobilien­investment­haus GATES Inc. geht einen weiteren Schritt bei der digitalen Abbildung physischer Vermögens­werte auf der Blockchain. Noch in diesem Quartal will das Unternehmen ein Portfolio ertrags­starker Wohn- und Geschäfts­objekte in den Bezirken Chūō, Minato und Chiyoda im Gegenwert von 75 Mio. US-Dollar als digitale Wertpapiere ausgeben. Die Emission erfolgt über die Proof-of-Stake-Chain Oasys, die mit niedrigen Transaktions­gebühren und schneller Finalität wirbt.

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Details der Tokenisierung

Jedes Token verkörpert einen Bruchteil der künftig anfallenden Miet­cashflows sowie einen anteiligen Anspruch auf das Veräußerungs­ergebnis der zugrunde liegenden Gebäude. Die Token werden als registrierte Wertpapiere unter Japans modifiziertem Financial Instruments and Exchange Act strukturiert.

Regulierte Verwahr­stellen mit Broker-Dealer-Lizenz übernehmen die sichere Hinterlegung. GATES Inc. legt jährlich geprüfte Objektberichte vor und veröffentlicht Ausschüttungs­daten quartalsweise on-chain. Der Sekundär­handel ist zunächst auf qualifizierte Investoren beschränkt; eine Öffnung für Privatanleger ist nach erfolgreicher Pilotphase vorgesehen.

Strategische Perspektive und Marktpotenzial

Das Pilotprogramm dient laut Unternehmens­angaben als Basis für eine sukzessive Ausweitung des tokenisierten Bestands auf bis zu 200 Mrd. US-Dollar. Geplant ist die Einbindung weiterer Asset-Klassen wie Hotel­immobilien und Rechenzentren. Parallel führt GATES Inc. Gespräche mit japanischen Regional­banken, um tokenbasierte Immobilien­kredite aufzulegen. Markt­beobachter erwarten, dass das Vorhaben in Wettbewerb zu rein inländischen Plattformen wie Mitsui Fudosan Digital Assets tritt.

Die Wahl von Oasys unterstreicht den Trend, neben Ethereum-Kompatibilität auf spezialisierte Chains auszuweichen, um Transaktions­kosten planbar zu halten. Künftig sollen Oasys-Validatoren RegTech-Module integrieren, die KYC- und AML-Prozesse automatisieren und damit den Vertrieb tokenisierter Anteile international erleichtern.

Mit dem Schritt positioniert sich GATES Inc. als eines der ersten großen Immobilien­unternehmen Japans, das seine Bestände umfassend digital abbildet. Branchen­kreise rechnen damit, dass die Kapital­aufnahme über tokenisierte Vermögens­werte in den kommenden Jahren einen signifikanten Anteil am lokalen Immobilien­finanzierungs­markt erreichen könnte.