• Genesis hat über sein Litigation Oversight Committee zwei substanzielle Klagen gegen die Digital Currency Group (DCG) und deren Chief Executive, Barry Silbert, eingeleitet, um mehr als 3,3 Milliarden US-Dollar zurückzuerhalten.
  • Die rechtlichen Schritte werfen systemischen Betrug, rücksichtslose Unternehmensführung und die Umleitung erheblichen Kapitals von dem nunmehr insolventen Krypto-Kreditgeber vor, insbesondere in Phasen akuten Marktstresses.

Die Kryptoindustrie ist erneut in einen hochkarätigen Rechtsstreit verwickelt, da Genesis, die sich derzeit im Insolvenzverfahren befindliche Plattform für digitale Vermögenswerte, eine formidable Klage gegen ihre Muttergesellschaft, die Digital Currency Group (DCG), sowie deren Gründer und CEO, Barry Silbert, eingeleitet hat. Diese juristischen Manöver, angeführt vom gerichtlich bestellten Litigation Oversight Committee (LOC), das die Gläubiger von Genesis vertritt, zielen darauf ab, über 3,3 Milliarden US-Dollar zurückzuholen. Die Klagen zeichnen ein Bild von angeblichem Betrug, unternehmerischem Fehlverhalten und der systematischen Entnahme erheblicher Werte aus Genesis, Handlungen, die nach Ansicht der Gläubiger direkt zu deren letztendlichem Zusammenbruch beigetragen haben.

Eine am 19. Mai im Delaware Court of Chancery entsiegelte Klageschrift legt detailliert dar, wie DCG Genesis angeblich als proprietäres Finanzinstrument, einen „Corporate ATM“, behandelte, über den Gelder mutmaßlich durch eigennützige Kreditvereinbarungen und nicht offengelegte Überweisungen abgezogen wurden. Dies geschah, so wird behauptet, während ein künstliches Bild der finanziellen Stabilität für Genesis projiziert wurde. Das LOC behauptet, dass über 1 Million digitale Münzen, was etwa 2,1 Milliarden US-Dollar entspricht, abgezweigt wurden, selbst als Genesis in Richtung Insolvenz taumelte. Zum 9. Februar 2025 sollen die Gläubiger von Genesis Berichten zufolge immer noch rund 2,2 Milliarden US-Dollar an Krypto-Assets ausstehend haben, darunter 19.086 Bitcoin (BTC), 69.197 Ether (ETH) und über 17,1 Millionen andere Token, zusätzlich zu beträchtlichen unbezahlten Gebühren und Zinsen.

Governance-Fehler und illiquide Sicherheiten

Im Kern der Klagen steht die Behauptung, dass Herr Silbert und andere involvierte Insider grundlegende Risikomanagementprotokolle missachtet haben. Ihnen wird vorgeworfen, Genesis in spekulative Kreditvergabepraktiken getrieben zu haben, die angeblich primär Grayscale Investments, einer Eckpfeiler-Einheit innerhalb des DCG-Imperiums, zugutekamen. Die Klagen legen ferner nahe, dass Genesis ohne die üblichen Sicherheiten eines Vorstands oder einer unabhängigen Aufsicht operierte, wobei zentrale Entscheidungen vorgeblich zur Bereicherung von DCG auf Kosten seiner Einleger getroffen wurden. Die Klageschrift aus Delaware besagt ausdrücklich:

„Silbert, Kraines und Murphy inszenierten Ende des zweiten und dritten Quartals 2022 Scheingeschäfte, als die Bücher von Genesis geschlossen wurden, um die Kreditgeber von Genesis zu täuschen, dass DCG Liquidität und Eigenkapital für Genesis bereitstelle.“

Ferner behauptet Genesis, es sei gezwungen worden, illiquide Anteile des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) als Sicherheit zu akzeptieren und sei anschließend daran gehindert worden, diese zu verkaufen. Diese Vereinbarung, so argumentieren die Gläubiger, führte zu erheblichen Bewertungsrisiken, die durch die sechsmonatige Sperrfrist der US Securities and Exchange Commission (SEC) für GBTC-Anteile nach deren Kauf noch verschärft wurden. Die Klageschrift besagt explizit, dass DCG Genesis den Wiederverkauf von GBTC untersagte, selbst nachdem die Sperrfrist abgelaufen war. In dieser Klage genannte Beklagte sind DCG, Barry Silbert, der frühere Genesis CEO Michael Moro, der frühere DCG Finanzchef Michael Kraines, DCG Präsident Mark Murphy und der Investmentbanker von DCG, Ducera Partners.

Der von Genesis in beiden Klagen geforderte Gesamtbetrag übersteigt 3,3 Milliarden US-Dollar. Diese aggressive Rechtsstrategie folgt einem Urteil eines New Yorker Richters vom April 2025, der den größten Teil der zivilrechtlichen Betrugsklage des New Yorker Generalstaatsanwalts gegen DCG, Silbert und den ehemaligen Genesis-CEO Michael Moro zuließ. Diese Klage wirft DCG und ihrem Kreditarm ebenfalls vor, Anleger nach dem Zusammenbruch des Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital irregeführt zu haben, indem sie Berichten zufolge einen Fehlbetrag von 1 Milliarde US-Dollar mit einem zehnjährigen, niedrig verzinsten Schuldschein verschleierten. Während Gemini und Genesis eine Einigung erzielt haben, fechten DCG und ihre Führungskräfte die Anschuldigungen weiterhin an. Genesis beantragte Anfang 2023 Konkurs mit ausstehenden Krediten in Höhe von 14 Milliarden US-Dollar.