Der Hedgefonds Fir Tree hat eine Klage gegen Grayscale Investments eingereicht. Er bittet um Informationen, um „potenzielle Misswirtschaft und Interessenkonflikte“ bei seinem 10,7 Milliarden Dollar schweren Bitcoin-Fonds zu untersuchen. Die verlangten Informationen könnten dazu verwendet werden, Änderungen an der Art und Weise zu erzwingen, wie Grayscale sein Flaggschiff Bitcoin Trust-GBTC betreibt.
In einem kürzlich erschienenen Bloomberg-Bericht heißt es,
„Fir Tree, das 3 Milliarden Dollar verwaltet, will die Informationen nutzen, um Grayscale zu drängen, den Rabatt durch Senkung der Gebühren und Wiederaufnahme der Rücknahmen zu beseitigen, so Personen, die mit den Plänen des Hedgefonds vertraut sind. Der Trust hat etwa 850.000 Kleinanleger, die durch die aktionärsfeindlichen Maßnahmen von Grayscale geschädigt wurden“, so die Firma in ihrer Beschwerde.“
Fir Tree Capital is suing Grayscale Investments for information to investigate potential mismanagement and conflicts of interest at its $10.7 billion Bitcoin fund https://t.co/d4Vl3dyqk4
— Bloomberg (@business) December 6, 2022
Fir Tree möchte die Umwandlung von GBTC in einen ETF verhindern
Fir Tree behauptete, dass Grayscales Rücknahmesperre aus dem Jahr 2014 „selbst auferlegt“ sei. Es fügte hinzu, dass es keinen rechtlichen Grund gebe, der den Trust daran hindere, Investoren den Ausstieg zu ermöglichen. Dennoch hat Grayscale in behördlichen Einreichungen erklärt, dass es kein „laufendes Rücknahmeprogramm“ anbieten kann.
Der Hedgefonds behauptete außerdem, dass Grayscale die Rücknahme von Anteilen verweigert, weil dies die Gewinne schmälern würde. Laut der Klage hat das Unternehmen zwischen 2018 und 2021 eine „immense Anzahl“ neuer Aktien verkauft. Es berechnete 2 %, höher als die Wettbewerber, auf den Marktwert seiner Bitcoin-HODLings statt auf den niedrigeren Marktpreis der Aktien. Fir Tree stellte außerdem fest, dass Grayscale im vergangenen Jahr 615,4 Millionen Dollar an Gebühren eingenommen hat.
Fir Tree möchte auch, dass Grayscale seine Bemühungen, den Trust in einen ETF umzuwandeln, einstellt. Grayscale hat seinerseits immer wieder behauptet, dass dies die einzige Möglichkeit sei, Anteile legal zurückzunehmen. Ein Sprecher von Grayscale erklärte gegenüber Bloomberg in einer E-Mail,
„Im Jahr 2013 haben wir den Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) aufgelegt, um Anlegern Zugang zu Bitcoin zu verschaffen, und zwar immer mit der Absicht, ihn in einen ETF umzuwandeln, sobald die US-Aufsichtsbehörden dies erlauben. Wir sind nach wie vor zu 100 % entschlossen, GBTC in einen ETF umzuwandeln, da wir der festen Überzeugung sind, dass dies langfristig die beste Produktstruktur für GBTC und seine Aktionäre ist.“
Die GBTC-Aktien werden seit Februar letzten Jahres mit einem Abschlag gehandelt. Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Abschlag bei 43,04 %.
